Поведение цены

Цена движется волнами, теория Эллиота хорошо это показывает. Различают 2 вида волны - импульсная и откатная. Импульсная волна направленна по линии наименьшего сопротивления, откатная по линии наибольшего сопротивления.

Каждый трейдер желает поймать импульсную волну и плыть по течению тренда, такая волна приносит больше всего прибыли. Импульсную волну можно разделить на такие этапы, как:

1) фаза набора силы;

2) ускорение;

3) затишье.

В первой фазе цена набирает силу для рывка после отката, чем дольше она это делает тем сильнее будет ускорение. Во второй фазе цена пробивает свои уровни поддержки\сопротивления образуя новые минимумы\максимумы, движение происходит либо рывками либо ускоренно. Третья фаза - фаза затишья. В этой фазе все силы исчерпаны и движение потихоньку переходит в консолидацию, новые минимумы\максимумы не образуются.

Откатная волна. Эта волна образуется долго и лениво, т.к. идет по линии наибольшего сопротивления. Большинство трейдеров ждут эту волну чтобы войти в сделку по тренду. В период отката образуются большинство фигур продолжения тренда (треугольники, флаги, закругления и т.д.)

Знание характеристик этих волн необходимо для успешного заключения сделок.

На рисунке ниже синими стрелками показаны импульсные волны.

Следующий рисунок - откатные волны:

Бывают исключения, когда откатные волны движутся быстро и величина волны во много раз больше обычной. Такие движения Ливермор определил как ненормальное поведение цены. Обычно это служило сигналом опасности и в такие моменты он готовился выйти из позиции. Ненормальное поведение возникает в двух случаях:

1) Цена встретила сильный уровень;

2) Цена пытается сменить тренд.

За такими моментами нужно наблюдать внимательно. Приведем пример на тех же рисунках:

Произошла ненормальная реакция цены против тренда (синяя стрелка) Причина этой реакции - сильный ценовой уровень, который видно на старшем таймфрейме (Н1), рисунок ниже:

Для успешного анализа рынка нужно совмещать все временные интервалы. То что не видно на младшем таймфрейме будет видно на старшем.

Разворота тренда в этом случае не произошло, цена ударилась об уровень дважды, но после нормальной реакции пробила его и пошла ниже.

"Никогда не бойтесь нормальных движений, но остерегайтесь всего ненормального" Д. Ливермор

Линия наименьшего сопротивления

Прочитал книгу "Воспоминания биржевого спекулянта". Мне она очень понравилась, советую прочесть каждому! История о трейдере прошедшего путь от новичка до признанного профессионала Уолл Стрит.

Решил применить некоторые методы Ливермора в своей торговле. Первый из них это торговля вдоль линии наименьшего сопротивления.

Линия наименьшего сопротивления - направление в котором цена идет как по маслу пробивая уровни поддержки или сопротивления. Она движется вверх если на рынке большой спрос, вниз если большое предложение. Сколько специалистов говорят нам:- "тренд наш друг"; так же и Ливермор: - "определи линию наименьшего сопротивления и торгуй в ее направлении". Способов для определения тренда большое множество. Это линии скользящих стредних, тренд каналы, различные трендовые индикаторы.

Я буду использовать скользящие средние. Метод МА - Linear Weighted, какой период большого значения не имеет, кому как нравится. Способов торговли по МА в интернете куча, кто-то торгует по ним хорошо, кто-то нет. Напомню, линия МА дает только направление в котором следует открывать сделки! Получение сигналов по МА для входа в сделку не очень хорошая идея, т.к. она сильно отстает от цены.

Посмотрите на картинку ниже. Это часовой график EUR\USD, на него наложены MA 200 и МАКД (12,26,1). Последние недели ярко выражен нисходящий тренд, это легко определить по графику цены или по МА (цена ниже средней и она наклонена вниз). Никто не будет спорить что торговать нужно было только на продажу, до определенного момента - ненормальной реакции. О нормальной и ненормальной реакциях буду говорить в следующей статье "Поведение цены".

Продажа единственный безопасный способ торговли на таком рынке.

Но бывают такие моменты, когда работа по тренду становится убыточным занятием, смотрите следующий рисунок. В такие моменты торговля становится невозможной...

Выхода из такой ситуации 2:

1) Открыть старший таймфрейм (Н4), прочертить уровни консолидации и торговать внутри канала. Ждать прорыва канала, затем торговать по тренду.

2) Переключиться на меньший таймфрейм (М15-М5) и ловить маленькие тренды.

Каждый трейдер должен иметь в запасе не одну тактику, необходимо уметь работать как по тренду так и во время консолидации.